Chrysaor comprará los activos de ConocoPhillips en el Reino Unido

18 abril 2019
Judy en el Área J (Foto: ConocoPhillips)
Judy en el Área J (Foto: ConocoPhillips)

Chrysaor llegó a un acuerdo para adquirir los activos de exploración y producción de petróleo y gas de ConocoPhillips en el Reino Unido por 2.675 millones de dólares, anunciaron el jueves las compañías.

La producción de 2018 para todo el año y las reservas probadas de fin de año de 2018 asociadas con los activos que se están vendiendo fueron de aproximadamente 72,000 barriles de petróleo equivalente por día (boepd) y aproximadamente 99 millones de barriles de petróleo equivalente (boe), respectivamente. Esta adquisición aumenta la producción pro forma 2018 de Chrysaor a 177,000 boepd, lo que convierte a Chrysaor en uno de los mayores productores de petróleo y gas en el Mar del Norte del Reino Unido.

La transacción será retroactiva al 1 de enero de 2018 y se espera que se complete en la segunda mitad de 2019, sujeto a la aprobación regulatoria y otras condiciones. Chrysaor, respaldado por capital privado, dijo que financiará la adquisición de los recursos de efectivo existentes y una línea de crédito de préstamos (RBL) basada en reservas de 3.000 millones de dólares.

"Estamos extremadamente orgullosos del legado que hemos construido en el Reino Unido en los últimos 50 años y nos complace que Chrysaor reconozca el valor de este negocio", dijo Ryan Lance, presidente y director ejecutivo. "Esta disposición es parte de nuestro esfuerzo continuo por afinar nuestra cartera y enfocar nuestras inversiones en futuras oportunidades de bajo costo de suministro".

ConocoPhillips dijo que mantendrá su negocio de comercio comercial con sede en Londres y su participación del 40,25% y la operación de la terminal petrolera de Teesside.

“ConocoPhillips está cambiando su enfoque hacia oportunidades de menor costo en otras partes del mundo, particularmente en los Estados Unidos. Entre una cartera global más amplia, los campos del Reino Unido habrían luchado para competir por el capital ", dijo Romana Adamcikova, analista principal de Wood Mackenzie, aguas arriba del Mar del Norte.

Para Chrysaor, la adquisición refuerza su posición como empresa líder en producción y exploración de ciclo completo, independiente en Europa, dijo el presidente ejecutivo de Chrysaor, Phil Kirk.

Chrysaor agregará tres activos materiales a su cartera, incluidos dos nuevos centros operados como Britannia y J-Block en el Mar del Norte Central del Reino Unido, así como una participación en el área de Clair Field ubicada en la región oeste de Shetlands.

“En el Mar del Norte Central, seremos propietarios de una amplia gama de infraestructura de hub operada que proporciona puntos de acceso en un área con la base de recursos de petróleo y gas más grande, sin contingente y potencial, en el Reino Unido. En la región de West of Shetlands, hemos asegurado flujos de efectivo de larga vida de dos campos de clase mundial operados por BP. La posición de Chrysaor en West of Shetlands también proporciona exposición a una región en desarrollo con un interés y un impulso significativos de las principales compañías petroleras. Buscaremos construir sobre eso mediante la adquisición de intereses adicionales y la superficie de cultivo ", dijo Kirk.

"Esta importante adquisición refleja nuestra continua creencia de que el Mar del Norte del Reino Unido tiene un potencial futuro potencial para la producción de petróleo y gas", dijo Kirk. "Estos activos complementan nuestras operaciones existentes y, con los costos operativos a menos de $ 15 por barril en todo el grupo ampliado, nuestra cartera ofrece altos márgenes y un importante flujo de caja positivo".

"Vemos oportunidades de crecimiento emocionantes en el Mar del Norte y esperamos trabajar con nuestros nuevos colegas para sostener y cumplir nuestros objetivos de valor y crecimiento de forma segura".

A la fecha efectiva, los activos de ConocoPhillips UK contienen más de 280 millones de reservas probadas y probables (2P) de petróleo y gas con una base de recursos contingentes adicional significativa.

Incluyendo los activos adquiridos de ConocoPhillips, al 1 de enero de 2019, las reservas pro forma 2P de Chrysaor totalizan más de 600 millones de boe. Se espera que la producción pro forma en 2019 aumente a más de 185,000 boepd, impulsada por los programas activos de perforación y desarrollo a través de los activos existentes y recientemente adquiridos de la compañía.

"Este acuerdo convertirá a Chrysaor en el principal productor del Reino Unido en 2019 y lo mantendrá entre los mayores productores del Reino Unido durante los próximos años", dijo Adamcikova. "Teniendo en cuenta que la compañía era un productor relativamente pequeño antes de adquirir un lote de activos de Shell en 2017, esta es una historia de increíble crecimiento".

Según Wood Mackenzine, Chrysaor, BP y Total serán los tres principales productores del Reino Unido este año. El año que viene, Total tomará el primer lugar, seguido de BP y luego Chrysaor.

Adamcikova dijo que el acuerdo continúa un tema visto en todo el Mar del Norte en los últimos años con compañías privadas enfocadas a la región que adquieren activos de actores internacionales más grandes. Chrysaor ya ha demostrado que está dispuesto a tomar activos más antiguos e invertir para aumentar la producción con sus esfuerzos en el Área de la Gran Armada, que debía ser destituida antes de que Chrysaor la adquiriera de Shell en 2018.

"Podría adoptar un enfoque similar aquí, particularmente al convertirse ahora en operador en los centros Britannia y J-Area en el Mar del Norte Central, que tienen potencial para un mayor crecimiento", dijo.

Al observar el área de West of Shetland, donde Chrysaor ya tiene interés en el campo Schiehallion, Adamcikova dijo: "Hay un gran potencial de crecimiento en la región y no sería una sorpresa ver a Chrysaor hacer nuevos movimientos en el futuro cercano, para reforzar su perspectiva de producción a medio y largo plazo ".

Chrysaor también asumirá la responsabilidad de un programa de desmantelamiento en curso de los activos al final de la vida útil de ConocoPhillips UK en el sur del Mar del Norte del Reino Unido. Chrysaor dijo que planea haber completado materialmente la ejecución de este programa para 2022, y valora la competencia de desmantelamiento como una oportunidad comercial a largo plazo y habilitadora en el Reino Unido.

Linda Z. Cook, Presidenta de Chrysaor, dijo: "Estamos entusiasmados por desempeñar un papel en la evolución natural del Mar del Norte y por permitir la transferencia segura de activos de las principales compañías petroleras como ConocoPhillips a nuevos fondos privados, bien financiados. Operadores de propiedad. Este proceso resulta en una buena oferta tanto para el vendedor como para el comprador, con nuevos propietarios de activos como Chrysaor que aportan la estrategia y el capital necesarios para la reinversión y el crecimiento. El resultado es un sector de petróleo y gas revitalizado, una extensión de la vida productora de los campos existentes y la maximización de la recuperación de los recursos de hidrocarburos ".

Deirdre Michie, Director Ejecutivo de Oil & Gas UK (OGUK), dijo: “El panorama de la industria del Reino Unido sigue evolucionando. Esta diversidad de actores en la cuenca es útil para asegurar una industria sostenible que ofrezca un suministro nacional de petróleo y gas durante las próximas décadas.

“Estos cambios refuerzan que el Mar del Norte sigue siendo una oportunidad de inversión atractiva con un futuro emocionante y a largo plazo. Nuestro desafío, mientras miramos hacia la Visión 2035, es mantener nuestro enfoque en mantener y profundizar nuestra competitividad en toda la cuenca ".

Zona Campo Operador Equidad Adquirida
Equidad posterior a la finalización
Área J Joanne ConocoPhillips
36.5% 67%
Judy ConocoPhillips
36.5% 67%
Jade ConocoPhillips
32.5% 63%
Jazmín ConocoPhillips
36.5% 67%

Área Gran Bretaña
Britania
ConocoPhillips
58.65% 58.65%
Brodgar ConocoPhillips
93.75% 93.75%
Callanish ConocoPhillips
83.5% 83.5%
Enochdhu ConocoPhillips
50% 50%
Aliso Cheurón 26.32% 26.32%
Mar de Irlanda del este Calder ConocoPhillips (administrado por Spirit Energy bajo contrato)
100% 100%
Millom y Dalton ConocoPhillips (administrado por Spirit Energy bajo contrato)
100% 100%
Ríos rerminal ConocoPhillips (administrado por Spirit Energy bajo contrato)
100% 100%
Clair Clair BP 7.5% 7.5%
Otros intereses productores Nicol Primer ministro 18% 18%
Galeón Cáscara 8.4% 8.4%
Infraestructura
Taqa 0.815% 0.815%

EnQuest 0.494% 0.494%

Kellas Midstream 0.66% 0.66%

Kellas Midstream
10% 10%


Categorías: Energía, Energía extraterritorial, Fusiones y Adquisiciones