Cimarex comprará Resolute Energy en una oferta de $ 1.600 millones

Por Shanti S Nair19 noviembre 2018
© Calin Tatu / Adobe Stock
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El productor de petróleo y gas Cimarex Energy Co dijo el lunes que compraría a su rival más pequeño Resolute Energy Corp en un acuerdo valorado en $ 1.6 mil millones, incluida la deuda, agregando más activos en la cuenca Pérmica, rica en lutitas.

La región ha visto varios acuerdos a medida que los productores más grandes agregan más activos, lo que les permite negociar mejor con los servicios de yacimientos petrolíferos, proveedores de frac fracciones y operadores de oleoductos a medida que aumentan los costos de producción.

Cimarex tenía un valor de mercado de $ 8.490 millones, mientras que Resolute estaba valuado en alrededor de $ 706.3 millones a partir del 29 de septiembre, según datos de Refinitiv.

Resolute Energy es el último jugador más pequeño en sucumbir a la presión de los inversionistas, quienes instaron a la compañía a venderse y dijeron que les preocupaba que no pudiera "entregar el valor de los accionistas" incluso con un crecimiento en la producción.

Los analistas del banco de inversiones Tudor, Pickering y Holt dijeron que la superficie de Resolute en la cuenca de Delaware se encuentra directamente adyacente a la de Cimarex.

"Las perspectivas multianuales serán muy importantes para el desempeño de las acciones, ya que los accionistas probablemente necesiten que el retorno del capital entre en la conversación después del acuerdo", dijeron los analistas en una nota del cliente.

Como parte del acuerdo, los accionistas de Resolute tienen la opción de recibir 0,3943 acciones ordinarias de Cimarex, $ 35 por acción en efectivo o una combinación de $ 14 por acción en efectivo y 0,2366 acciones de acciones comunes de Cimarex.

Para la oferta en efectivo de $ 35 por acción, el acuerdo representa aproximadamente el 14.8 por ciento de la prima al precio de cierre del viernes de Resolute de $ 30.49 por acción.

El consejero delegado Thomas Jorden dijo que el acuerdo permitiría a Cimarex "entregar resultados superiores sobre una base de activos más amplia".

Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre, la producción de Resolute en la cuenca del Pérmico aumentó más del 50 por ciento a 3.197 barriles de petróleo equivalente (boe) por día, durante el año pasado.

El acuerdo del lunes agrega 35,000 barriles de petróleo equivalente por día (boe / d) a la base de producción de Cimarex. Se espera que el acuerdo se complete a fines del primer trimestre de 2019.

Las acciones de Cimarex cayeron un 6 por ciento a $ 83, mientras que las de Resolute, que han bajado un 3 por ciento en lo que va del año, subieron un 9 por ciento a $ 33.25 antes de la apertura.


(Reporte de Shanti S Nair y Shreyashi Sanyal; Editado en español por Arun Koyyur)

Categorías: Energía, Financiar, Fusiones y Adquisiciones, Shale Oil & Gas