Europa domina la historia de importación de GNL en 2019

Por Ed Cox6 enero 2020
© Maciej Bledowski / Adobe Stock
© Maciej Bledowski / Adobe Stock

La producción mundial de gas natural licuado (GNL) aumentó en 2019, lo que provocó un exceso de oferta y precios bajos que se espera que persistan en 2020. Los datos iniciales de todo el año de LNG Edge muestran exportaciones a 355 millones de toneladas en 2019, frente a 314,9 millones de toneladas en 2018.

Esto representa el mayor aumento en la producción.

Si bien la demanda de Asia Oriental, especialmente de China, aumentó en 2017 y 2018 para absorber la producción adicional, hubo pocos cambios este año. En cambio, el suministro impulsado a Europa alcanzó un nivel récord, lo que tuvo un gran impacto en los precios de los centros regionales con crecientes correlaciones de precios entre Europa y Asia.

Qatar gana
En la batalla por el principal exportador, Qatar ocupó el primer lugar, produciendo 77,4 millones de toneladas, según los datos provisionales de LNG Edge.

(Imagen: ICIS)

Esto estaba muy cerca de la capacidad de la placa de identificación.

Australia ocupó el segundo lugar, con 76,1 millones de toneladas, un aumento de más de 8 millones de toneladas y debería ocupar el primer lugar en 2020, según el pronóstico de suministro de GNL Edge.

Del aumento de 40 millones de toneladas en el suministro, la mayoría, 33 millones de toneladas, provino de Australia, Rusia y los Estados Unidos.

Las tasas de producción rusas en Yamal y Sakhalin fueron especialmente impresionantes en 2019.

Pero el GNL de EE. UU. Ocupó el centro del escenario, con 35,6 millones de toneladas producidas, un aumento de casi 15 millones de toneladas año con año. El aumento continuará el año que viene con Estados Unidos listo para producir casi 57 millones de toneladas, según el pronóstico de suministro de GNL Edge. Mucho dependerá de los aumentos exitosos de los nuevos trenes restantes en Freeport y Cameron LNG.

La producción de varios de los productores más maduros también fue mayor en 2019.

Las exportaciones de Argelia y Egipto aumentaron en más de 2 millones de toneladas, con Egipto produciendo 3,5 millones de toneladas a medida que su suministro de gas doméstico continuó mejorando.

La producción de Malasia mejoró sustancialmente desde 2018 cuando los problemas con el gas de alimentación redujeron las tasas de operación, con una historia similar de Papua Nueva Guinea, donde la producción se recuperó después de la caída en 2018 causada por un terremoto cercano.

Europa a la vanguardia
Las importaciones europeas de GNL aumentaron cerca de 76 millones de toneladas en 2019, con mucho, la más alta jamás registrada, según los datos provisionales.

(Imagen: ICIS)

Los vendedores de GNL utilizaron el mercado europeo para absorber la sobreoferta global con un aumento en las ventas al contado y los vendedores de cartera que llevaron más cargamentos a sus propias posiciones en los terminales europeos.

Entre la lista de registros se encuentran los 8 millones de toneladas importadas por Europa en diciembre, la más alta registrada, con el Reino Unido importando más de 2 millones de toneladas.

Europa absorbió más del 21% de todo el GNL producido a nivel mundial en 2019, frente al 13% en 2018 en lo que fue, con mucho, el cambio más significativo en todas las regiones.

Esta tendencia de mayores importaciones europeas probablemente continuará en 2020 a menos que haya un cambio importante en la demanda a corto plazo en Asia durante el resto del invierno y el verano siguiente.

El volumen de GNL que llegó a Europa redujo los precios de los centros comerciales y apoyó la inyección de almacenamiento durante el verano, poniendo el mercado en buen estado al comenzar el invierno.

Se registraron fuertes aumentos de las importaciones en la mayoría de los países europeos, con las importaciones holandesas y belgas más del doble.

En términos de volumen, los aumentos más significativos se produjeron en Francia, donde las importaciones aumentaron en más de 6,5 millones de toneladas a 16 millones de toneladas, y el Reino Unido, que recibió más de 13 millones de toneladas, más de 8 millones de toneladas desde 2018.

Qatar introdujo mucho más GNL en los mercados europeos, especialmente en el Reino Unido, con más de EE. UU. Y Rusia también.

Asia oriental en declive
En un importante retroceso de los dos años anteriores, las importaciones totales de GNL del este de Asia cayeron en 2019 año tras año, con la debilidad de Japón y Corea del Sur.

Las importaciones combinadas en esos dos países, China y Taiwán, ascendieron a 196,5 millones de toneladas, siendo con mucho la zona de importación más importante. Pero esta cifra se redujo en alrededor de 1 millón de toneladas desde 2018.

Tanto en 2017 como en 2018, las importaciones de la región aumentaron en alrededor de 20 millones de toneladas, lo que ayudó a absorber una gran parte del aumento de la oferta mundial.

Las importaciones japonesas de GNL cayeron un 7% en 2019, y Corea del Sur bajó un 8%.

El pronóstico de demanda de GNL Edge muestra un pequeño aumento en la demanda japonesa de GNL en Japón en 2020 vinculada a una menor generación de energía nuclear, pero sigue disminuyendo desde Corea del Sur.

Lo más importante fue la desaceleración en el crecimiento de las importaciones chinas de GNL a medida que el cambio de carbón a gas disminuyó y el crecimiento económico tuvo dificultades. Las importaciones chinas de GNL aumentaron en más de 8 millones de toneladas a 61,9 millones de toneladas, pero este fue un aumento menor que en los últimos tres años.

La utilización en varios terminales de importación clave de China fue muy alta, y otros todavía carecían de enlaces suficientes a la red para soportar envíos más grandes.

La forma en que se desarrolle el nuevo operador independiente de gasoductos e infraestructura de gas de China en 2020 será un factor importante en la evolución de las importaciones de GNL y la capacidad que tienen las nuevas empresas de tomar posiciones de importación.

El este de Asia en su conjunto representó el 55% de la demanda mundial de GNL, en comparación con el 62% en 2018.

El sur de Asia evoluciona
Más allá de Asia oriental y Europa, Asia meridional y sudoriental son las dos regiones de importación clave en las que se centran los vendedores. Hay una demanda sustancial de gas en la región, al precio correcto, pero el progreso para abrir nuevos mercados ha sido lento en los últimos años.

Entre los importadores existentes, Pakistán y Bangladesh importaron un total de 12 millones de toneladas en 2019, frente a los 7,4 millones de toneladas en 2018.

El crecimiento de las importaciones indias está restringido por la falta de nueva infraestructura disponible, pero la demanda aumentó en más de 1 millón de toneladas a 23.8 millones de toneladas en 2019.

La adición de más capacidad de importación en 2020 podría impulsar las importaciones indias a más de 26 millones de toneladas, según el pronóstico de demanda de GNL Edge.

Medio Oriente, Américas
El aumento de la producción nacional de gas y la generación de energía competitiva significaron que las importaciones de GNL en Medio Oriente y América cayeron en 2019, a pesar del exceso de oferta y los bajos precios al contado.

La demanda de América representó solo el 4,1% de la oferta global, frente al 4,8% en 2018.

Si bien las importaciones brasileñas de GNL se mantuvieron bien, la demanda de Argentina y México cayó.

El Medio Oriente absorbió el 1.9% del suministro global, por debajo del 2.9% en 2018, en gran parte como resultado de que Egipto se alejó de las importaciones.

Pero si bien Kuwait continuará siendo el importador más importante de la región, especialmente con el inicio de la terminal de Al-Zour para 2021, las importaciones jordanas se redujeron a la mitad.

Esto ocurrió justo cuando el primer gas de tubería israelí del campo de gas Leviatán llegó a Jordania a fines de año.


El autor
Ed Cox es editor, Global LNG, ICIS

Categorías: GNL