Total paga $ 1.7 bln para minorista eléctrico francés

Publicado por Joseph Keefe18 abril 2018
Adquisición convierte a Total en el principal competidor de EDF; y pagaron una prima del 30% por el último cierre de Direct Energie.
La petrolera Total dijo que comprará una participación mayoritaria en el minorista de electricidad francés Direct Energie en un acuerdo de 1.400 millones de euros ($ 1,73 mil millones) que refuerza su desafío al líder del mercado estatal EDF.
El acuerdo forma parte de la estrategia de Total de aumentar sus activos energéticos bajos en carbono al 20 por ciento de los activos totales para el 2035 del 5 por ciento hoy y se produce a medida que otras grandes empresas mundiales de petróleo y gas también cambian a más energía renovable y electricidad.
"Esta adquisición amistosa es parte de la estrategia del grupo para expandirse a lo largo de toda la cadena de valor de gas y electricidad y desarrollar energías bajas en carbono", dijo el gerente general, Patrick Pouyanne.
Poco después de ser nombrado CEO en 2014, Pouyanne dijo que la electricidad será la energía del siglo XXI. Desde entonces, Total ha comprado el proveedor de energía advenedizo Lampiris, el especialista en baterías Saft y la empresa de energía renovable Eren, y ha creado una pequeña empresa de electricidad.
Con Direct Energie, Total ha adquirido el mayor competidor independiente del líder del mercado francés EDF, así como una cartera de plantas de energía renovable a gas y renovables.
Rival Royal Dutch Shell hizo un movimiento similar en febrero, al comprar el proveedor de energía minorista británico First Utility, que presta servicios a alrededor de 825,000 hogares.
Shell también suministra electricidad a clientes industriales en Gran Bretaña y recientemente adquirió una compañía de energía solar en el país.
Varias empresas petroleras también están entrando en el negocio de la carga de vehículos eléctricos con el fin de proteger sus negocios de estaciones de servicio.
"Total ya estaba por delante de sus pares en términos de gasto de fusiones y adquisiciones en energías renovables y otras tecnologías limpias. Este acuerdo muestra que es serio (sobre esta estrategia)", dijo la directora de investigación de Wood Mackenzie, Valentina Kretzschmar.
Total pagará a los accionistas mayoritarios de Direct Energie 1.400 millones de euros por el 74,33 por ciento de su capital. El directorio de Direct Energie aprobó por unanimidad la adquisición.
Una vez que se complete el trato, Total lanzará una oferta por el resto de las acciones de Direct Energie al mismo precio de 42 euros por acción, una prima del 30% sobre el cierre del 17 de abril y una prima del 24% sobre su precio promedio de tres meses .
La oferta valora a Direct Energie en alrededor de 12.5 veces las ganancias centrales de 2018, dijo Total.
Total, que ingresó por primera vez en el mercado eléctrico minorista francés en 2016 con la adquisición de Lampiris, tiene 1,5 millones de clientes franceses de electricidad y agregará 2,6 millones más con el acuerdo.
Está dirigido a más de 6 millones de clientes en Francia y más de 1 millón en Bélgica para 2022.
Total es uno de los muchos recién llegados en el sector minorista eléctrico francés, que se abrió a la competencia hace una década, pero EDF todavía domina con una participación de mercado de alrededor del 85,5 por ciento.
La empresa de servicios públicos de gas y energía Engie tenía 3,8 millones de clientes de electricidad en Francia a fines de diciembre.
El CEO de Direct Energie, Xavier Caïtucoli, dijo a Reuters que Pouyanne le había pedido que permanezca como director de Direct Energie ya que está integrado en Total. No se tomó ninguna decisión sobre si mantener el nombre Direct Energie o cambiar a la marca Total.
El acuerdo agregará los 1,35 gigavatios (GW) de Direct Energie de la capacidad de generación instalada a los 900 megavatios (MW) de Total. Direct Energie también tiene una cartera de desarrollo de 2.4 GW de capacidad de energía principalmente renovable.
Total revisado apunta a tener una capacidad global de 5 GW de capacidad instalada en cinco años a 10 GW después del acuerdo.

Las acciones de Direct Energie subieron un 30,5 por ciento a 42,08 euros, mientras que las acciones totales subieron un 1 por ciento.

Por Geert De Clercq y Bate Felix

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