Var Energi compra los activos de Exxon en Noruega por $ 4.5 mil millones

Por Eric Haun26 septiembre 2019
La participación de ExxonMobil en el campo Grane operado por Equinor es uno de los más de 20 recogidos por Vår Energi en un acuerdo de $ 4.5 mil millones. (Foto: Øyvind Hagen / Equinor)
La participación de ExxonMobil en el campo Grane operado por Equinor es uno de los más de 20 recogidos por Vår Energi en un acuerdo de $ 4.5 mil millones. (Foto: Øyvind Hagen / Equinor)

ExxonMobil dijo el jueves que venderá sus activos noruegos de petróleo y gas aguas arriba a la compañía independiente de exploración y producción Vår Energi por $ 4.5 mil millones como parte de un plan de desinversión global a gran escala.

El acuerdo, que se espera que se cierre en el cuarto trimestre, incluye intereses de propiedad en más de 20 campos productores en el Mar del Norte y el Mar de Noruega con una producción combinada de aproximadamente 150,000 barriles de equivalentes de petróleo por día (boepd) en 2019. La mayoría son operado por la compañía energética local Equinor, que incluye a Grane, Snorre, Ormen Lange, Statfjord y Fram.

Para Var Energi, que pertenece en un 69,6% a la italiana Eni y el 30,4% al inversionista de capital privado noruego HitecVision, la adquisición continúa sus esfuerzos para aumentar su cartera de activos productores, proyectos de desarrollo y licencias de exploración en la plataforma continental noruega (NCS). Tras el acuerdo, se convertirá en el segundo mayor productor de petróleo en Noruega después de Equinor, excluyendo a la estatal Petoro.

Kristin Kragseth, directora ejecutiva de Vår Energi, dijo: “Esta transacción es un hito importante en la corta historia de Vår Energi y una prueba de nuestro compromiso para desarrollar aún más la NCS. Al cumplir con nuestros ambiciosos planes de crecimiento, Vår Energi no solo será una fuerza importante en el estante, sino que también estamos creando grandes oportunidades para los proveedores noruegos en los próximos años, asegurando empleo en muchas partes del país ”.

Vår Energi, quien financiará la adquisición de los recursos en efectivo existentes y un préstamo totalmente suscrito por BNP Paribas, dijo que el acuerdo eleva sus reservas y recursos totales a unos 1.900 millones de boe. Espera producir alrededor de 300,000 boepd en 2019 y más de 350,000 boepd en 2023 luego de una inversión planificada de casi $ 7 mil millones en proyectos de desarrollo en toda la región.

El CEO de Eni, Claudio Descalzi, dijo: “La transacción ofrece un objetivo estratégico clave para Vår Energi. Los activos adquiridos complementan y fortalecen a Vår Energi en áreas centrales bien conocidas por la gerencia y abren nuevas oportunidades de crecimiento. Como accionista ... esperamos poder aprovechar el enorme potencial de NCS ”.

Descalzi agregó: "El aumento en la producción de la OCDE contribuirá al reequilibrio de la exposición geográfica de Eni".

Para ExxonMobil, Noruega había sido un juego de legado central, pero sus activos noruegos se pusieron a la venta cuando la compañía entró en un período de racionalización de cartera, dijo Neivan Boroujerdi, analista principal, Mar del Norte, en Wood Mackenzie. El acuerdo es el mayor acuerdo de Noruega, la fusión Statoil-Norsk Hydro en 2006, dijo el analista.

"La salida de ExxonMobil pone fin a una de las historias más antiguas de la industria: el supermayor recibió la primera licencia otorgada en la plataforma continental noruega", dijo Boroujerdi.

El acuerdo es parte de la estrategia más amplia de la compañía estadounidense para reenfocar su cartera a través de la desinversión de activos no estratégicos.

En 2017, ExxonMobil vendió sus participaciones en los campos operados Balder, Jotun Ringhorne y Ringhorne East to Point Resources, que se fusionaron con Eni Norge para crear Vår Energi en 2018.

"Nuestro objetivo es tener la cartera ascendente más sólida y competitiva de la industria", dijo Neil Chapman, vicepresidente senior de ExxonMobil. “Lo estamos logrando agregando el mejor conjunto de proyectos que hemos tenido en muchos años y desinvertiendo activos que tienen un valor estratégico a largo plazo más bajo. Esta venta es una parte importante de nuestro programa de desinversión, que está en camino de cumplir con nuestro objetivo de $ 15 mil millones para 2021 ".

“El programa de ventas de activos de ExxonMobil ha tardado en moverse, pero esto ayudará a poner en marcha la campaña. El atractivo precio de salida habrá sido una oportunidad demasiado buena para pasar ”, dijo Boroujerdi.

“Creemos que ExxonMobil ha logrado un precio de salida atractivo. Reafirma que Noruega sigue siendo uno de los mercados de fusiones y adquisiciones más competitivos del mundo ”, dijo Boroujerdi. “También refleja el atractivo de la alta cartera generadora de efectivo. La adquisición es transformadora para Vår Energi ".

La mayoría de los aproximadamente 50 empleados que trabajan en los activos adquiridos se unirán a Vår Energi, dijo la compañía.

ExxonMobil dijo que su refinería en Slagen y la red de aproximadamente 250 sitios minoristas de Esso no se ven afectados por el acuerdo.

Categorías: Energía, Fusiones y Adquisiciones